Relative strength index: signalen en bruikbaarheid
Na het voortschrijdend gemiddelde en de MACD, is de RSI de derde technische analyse indicator die ik behandel in een artikel. De RSI, of Relative Strength Index, is een veelgebruikte technische analyse indicator. De RSI is, net als het voortschrijdend gemiddelde en de MACD, een objectieve, mathematische technische analysemethode.
Wat is de RSI?
De RSI indicator meet de snelheid en de richting van de verandering van een aandeel. Dit wordt gedaan door verschillende componenten te gebruiken, namelijk de RS, de gemiddelde stijging en de gemiddelde daling in een periode. De RSI wordt standaard berekend over een periode van 14 dagen (of andere periodes). Hieronder verklaar ik de verschillende componenten van de RSI indicator.
De eerste gemiddelde stijging binnen een periode is de som van alle stijgingen binnen de gekozen 14 daagse periode, gedeeld door 14 (het aantal dagen). De berekening wordt dan:
Gemiddelde stijging = totale stijging van aparte dagen / 14
Dit is deel 1 van de totale berekening. De beschreven formule gebruikt een aparte dag. Als de koers op een dag is gedaald, is de stijging van die dag 0.
De formule voor de gemiddelde daling is hetzelfde als de formule voor de gemiddelde stijging, maar bij de gemiddelde daling worden alleen de dagen waarin de koers is gedaald, gebruikt.
Voor volgende berekeningen van gemiddelde stijging en daling worden de resultaten van de eerste (of vorige) gemiddelde stijgingen en dalingen gebruikt. De berekening van de volgende gemiddelde stijging is:
Gemiddelde stijging in een periode = ((eerste/vorige gemiddelde stijging x 13) + huidige stijging) / 14
Uiteraard is de formule voor de volgende gemiddelde dalingen hetzelfde.
De RS (Relatieve sterkte) kan worden berekend als de gemiddelde stijging en daling zijn berekend. De RS wordt berekend door de gemiddelde stijging binnen een periode te delen door de gemiddelde daling. De formule wordt hiermee:
RS = Gemiddelde stijging van een periode / gemiddelde daling van een periode
Na het berekenen van de RS, kan de RSI worden berekend. De berekening hiervan is:
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
De RSI kan worden vertaald in een percentage. De regel is dat, hoe hoger de gemiddelde stijging ten opzichte van de gemiddelde daling, hoe hoger de RSI.
De uitkomsten van de RSI kunnen in een grafiek worden gezet. Hieruit komt de RSI lijn. Deze lijn kan worden gebruikt als een indicator, net als de individuele punten. Zowel de lijn als de individuele punten geven signalen af.
Welke signalen geeft de RSI af?
De RSI indicator geeft twee verschillende signalen, namelijk de 'overbought' en 'oversold' signalen. Een aandeel wordt gezien als overbought wanneer de RSI boven de 70 komt. Het oversold signaal wordt afgegeven als de RSI onder de 30 komt. Daarnaast geeft een RSI boven de 50 een positief signaal af en een RSI onder de 50 een negatief signaal.
Andere signalen die van de RSI kunnen worden afgelezen, zijn te vinden in de RSI lijn. Als deze naar boven beweegt, is het aandeel in een opwaartse trend. Als de RSI daalt, doet het aandeel dit ook. Dit betekent dat je het aandeel moet kopen als de RSI stijgt, maar nog niet de waarde van 70 heeft bereikt. Als de RSI de 70 bereikt of overschrijdt, dan is het goed mogelijk dat de trend keert.
De logica hierachter is dat als een aandeel 'overbought' is, veel beleggers het aandeel kopen. Dit betekent hoogst waarschijnlijk dat jij dat niet zult moeten doen, omdat het aandeel te duur is. Aan de andere kant, als het aandeel oversold is, is het momentum voor het aandeel slecht. Maar een momentum zegt het al, dit is tijdelijk. Een aandeel waarbij de RSI aangeeft dat deze oversold is, geeft een mooie kans om het aandeel te kopen.
Hoe kun je de RSI gebruiken?
Naast de signalen die de RSI afgeeft op de verschillende waardes, kun je de RSI lijn ook gebruiken voor andere (subjectieve) technische analyse. Door de RSI lijn kunnen lijnen worden getrokken, net als bij de koerslijn. Hierdoor kunnen bij de RSI weerstanden en steunen worden gevonden. Wanneer je dit doet, zul je uitbraken boven de weerstandlijn vinden, net als het terugketsen van de steunlijn. Maar dit is niet de manier waarop ik de RSI gebruik.
Ik gebruik de RSI alleen als een indicator. De RSI gebruik ik om de juiste momenten te vinden om te beleggen, lettend op de overbought en oversold signalen. En ik gebruik de RSI zeker niet als enige indicator. Maar meestal gebruik ik de RSI helemaal niet.
De RSI is, bijna per definitie, hetzelfde als de koerslijn van een aandeel. Je kunt dezelfde stijgingen en dalingen zien in de koerslijn als die je kunt zien in de RSI lijn. De RSI is alleen maar een ratio van het aantal positieve en negatieve dagen en de gemiddelde beweging op deze dagen. De berekening laat zien dat de RSI altijd de aandelenkoers volgt. Dit maakt mij nogal kritisch en argwanend ten opzichte van de RSI.
Hoe kun je valse signalen voorkomen?
Wellicht heb je het al geraden, maar ik gebruik de RSI niet als enige indicator. De RSI geeft continue signalen af die op meerdere manieren te interpreteren zijn. Daarom gebruik ik liever andere technische analyse methodes, net als (uiteraard) fundamentele analyses. Om valse signalen van de RSI te voorkomen, kunnen het beste de methodes worden gebruikt die ik in andere artikelen heb genoemd, zoals in dit artikel en dit artikel.
