Wat is het risico van beleggen?

Kort gezegd is risico, in de termen van een belegger, de kans dat een belegging verliesgevend wordt. Om preciezer te zijn: risico is de kans dat het neerwaartse potentieel gedeeltelijk benut wordt voordat een belegger hierop kan anticiperen. Dit laatste is van belang, want als een belegger vooraf weet dat een aandeel gaat dalen, dan zal de belegger het aandeel niet kopen. De belegger zou op een andere manier van de daling gebruik kunnen maken, bijvoorbeeld door put opties te kopen of call opties te verkopen.

Het risico wordt dus bepaald door het neerwaartse potentieel van een belegging. Aan de andere kant van risico staat de kans dat een aandeel het opwaartse potentieel gaat benutten.

Hoe gebruik je het verwachte risico?

Omdat er nooit met zekerheid kan worden gezegd of een aandeel gaat stijgen of dalen, simpelweg omdat de markt de prijs bepaald, moet een belegger dus zijn verwachtingen van het neerwaartse en opwaartse potentieel bepalen. Uit deze verwachting kan de belegger halen of de belegging positief of negatief voor hem of haar uit zal pakken. Als het risico op een neerwaartse koersbeweging lager is dan de kans op een opwaartse koersbeweging, dan kan de belegger hierop actie ondernemen door het aandeel te kopen (als er geen betere beleggingen zijn). Een ander beleggingsproduct met het aandeel als onderliggende waarde kan natuurlijk ook.

Het kan ook zo zijn dat de verwachtingen van de belegger een netto risico als uitslag hebben, waarbij de kans op een daling groter wordt geacht dan de kans op een stijging. Als dit het geval is, dan moet de belegger het aandeel links laten liggen, of proberen op de eerder beschreven manier van de koersbewegingen van het aandeel te profiteren.